Peter Kurz believes the Taiwan stock market may drop below last year's low, but there won't be a crash! Friends are concerned about his safety returning to Taiwan, but he says, "It's actually safer than in the U.S."
寬量國際(QIC)周一(4/24)舉行2023年第二季媒體記者會,有「台灣先生」之稱的寬量國際策略長谷月涵(Peter Kurz)分析:「因為市場資金仍充沛,雖然未來台股仍有機會破去年低點,但沒有崩盤問題。」
谷月涵在談台股表現的一開始就坦承,近期台股表現比一季前想像還好,「但預估未來壓力還是很大,因為現在市場還在反應資本面,不是基本面,從企業新訂單跟庫存來看,都是壞指標。不過,雖然未來台股有機會破去年低點,但沒有崩盤問題。」
尤其,台灣資金成長開始有負面表現,谷月涵分析,由m1b表現低於m2的情況來看,台灣投資人可能出現賣股以投資定存的趨勢,過往在2000年與2008年都有這樣的情況,現在似乎也重新上演。
台海緊張,朋友問回台安全嗎?谷月涵:可能比美國安全
此外,還有一項影響台股表現的因素是台海緊張的關係,寬量國際創辦人暨執行長李鴻基(Alex Lee)分享,近年外資只要來台灣,一開始一定會問基本面、半導體產業相關,接著就開始關心政治風險,但他都回應:「資本市場已經非常有效率,台灣不管匯率、股價跟指數都相當有效率,由今年至今台灣是新興市場表現第一名的事實,就已經是答案。」
谷月涵加碼分享一個小故事,當去年八月,美國眾議院議長裴洛西要來台前夕,也剛好是他要由美返台的時間點,朋友問他:「回台灣安全嗎?」谷月涵半開玩笑回應:「其實我在台灣可能比在美國安全。」
谷月涵指出,外國人看台海危機總是比台灣人更緊張,但觀察過往出現飛彈危機後,後續對市場表現不但沒有影響,甚至還成長更快,證實大家不需要過度擔心。
他也分析,就他的觀察,美國、中國應該都不希望台海打起來,台灣當然更不想要打,「也許會有意外或錯誤判斷,但機會可能沒那麼大」。
谷月涵認為,中國除了攻打台灣,還有很多其他舉措可以用,像是進行封鎖、加強臨檢等,由於攻打台灣對中國的風險也很大,因此預期不會發生。
下一個護國神山在哪裡?台灣先生谷月涵:看這四大新興產業
谷月涵在會中也提到,預估未來台股成長能量不是來自大型股票,而是來自新興產業。
他首度提出「台灣起飛(Taiwan HEADs Up)」投資策略,看好以「健康科技(Health Tech)、能源科技(Energy Tech)、電動車科技(Automobile Tech)、數位經濟(Data)」為首的四大新興產業。
根據國家新創品牌Startup Island TAIWAN的統計,「健康科技」、「能源科技」、「電動車科技」、「數位經濟」皆列名2015至2020年創投業者募資金額前五大產業,而這五大產業約佔創投業者整體募資金額的50%,顯現資金高度集中。
谷月涵認為,台灣過去科技製造業的成功,已為「健康科技」、「能源科技」、「電動車科技」、「數位經濟」等新興產業打下深厚基石,因此,取「Health Tech」、「Energy Tech」、「Automobile Tech」、「Data」第一個字母成「HEAD」,並以「台灣起飛(Taiwan HEADs Up)」作為新的投資概念,看好將成為未來台灣經濟成長動力來源。