QIC 投資人關係洞察系列二十七：全球ESG資訊揭露正在走向統一標準

ESG議題在全球取得越來越多關注，也在短時間內大有進展。不久之前，若要說服企業重視並增加ESG資訊揭露程度，得要拿出統計數據及圖表，就如一年前我們所發佈的《QIC 投資人關係洞察系列八：企業值得投資在ESG嗎？》文章中所呈現，永續及ESG相關基金的資產管理規模不斷增加，並且這些基金也多有優於大盤的績效表現。

 

然而，自那時起，投入相關資源以符合全球ESG資訊揭露標準，如SASB（Sustainability Accounting Standards Board，永續會計準則委員會）以及TCFD（Task Force on Climate-related Financial Disclosure，氣候相關財務揭露）等國際準則，對於許多企業勢在必行。我們也預期這將很快成為常態，如我們過去所發佈的《QIC投資人關係洞察系列二十一：公司治理3.0上路！你注意了嗎？》中所提到，強化上市櫃公司ESG資訊揭露，是台灣金管會為強化公司治理運作的關鍵措施，更多相關細節請見下表。

 

公司治理3.0 – 強化ESG資訊揭露措施的推動時程

G7財長及央行總裁聯合公報 – 2021年6月5日

 

近期在ESG領域的最值得注意的新聞無非是G7財政部長及央行總裁在今年五月底及六月初與國際貨幣基金組織（IMF）、世界銀行（World Bank）、經濟合作發展組織（OECD）、金融穩定委員會（FSB）一同商議如何在後疫情時代確保強勁、永續、平衡且包容的全球經濟復甦。以下為公報中的重點：

 

  1. 承諾將盡力以顧及就業、經濟成長、競爭力以及公平的方式實現結構性變革，達到全球溫室氣體淨零排放及其他環境目標。
  2. 承諾將氣候變遷及生物多樣性喪失因素等考量納入經濟及金融決策。
  3. 同意制定全球統一的ESG報告標準勢在必行，並歡迎IFRS基金會根據TCFD（Task Force on Climate-related Financial Disclosure，氣候相關財務披露工作組）的架構發展相關制定標準。
  4. 建議於今年11月1日第26屆聯合國氣候變化大會 (COP26) 舉行前建立國際可持續發展標準委員會 (International Sustainability Standards Board)。
  5. 建議成立自然相關財務揭露工作小組 (Task Force on Nature-Related Financial Disclosures, TNFD)，以應對全球生物多樣性喪失的全球危機，並且指出以下兩篇報告為重要資料來源：《生物多樣性經濟學評論》以及《OECD生物多樣性政策指南》。

由上述幾點可以看出G7釋出強烈訊號，期望建立全球統一的整體永續揭露框架。對於寬量國際而言，我們樂見其成。然而，我們也想要提醒企業，不論是政府或是投資機構，對於上市櫃公司的ESG資訊揭露要求越來越嚴格，企業應隨時保持警惕並投入相關資源強化ESG資訊揭露，以跟上全球趨勢並與國際接軌。

 

SASB與GRI攜手合作發表的第一篇文章 《展現企業價值》

 

2020年7月12日，建立全球統一的永續報告框架取得重要進展，永續會計準則委員會（SASB）與全球報告倡議組織（GRI）宣布合作，他們表示「SASB及GRI了解永續資訊的揭露非常複雜。若企業同時採用兩種揭露準則，投入的資源可能相當高。為解決這個問題，我們將會合作示範企業如何兼顧雙方準則，以揭露更完整的資訊。」2020年12月，永續會計準則委員會（SASB）、與全球報告倡議組織（GRI）、國際整合性報導委員會（IIRC）、氣候揭露標準委員會（CDSB）及碳揭露專案（CDP）共同合作發表《展現企業價值：以氣候相關財務揭露之標準原型說明》，為建立一套全球統一的永續資訊揭露框架踏出重要一步。

價值報導基金會（The Value Reporting Foundation）成立

2021年6月9日，國際永續資訊揭露機構再度聯手，永續會計準則委員會（SASB）與國際整合性報導委員會（IIRC）宣佈合併，並成立價值報導基金會（The Value Reporting Foundation）。基金會於新聞稿中表示「價值報導基金會透過三個關鍵資源協助企業及投資者進行相關決策，包括整合性思維與原則、整合性報導架構以及SASB揭露準則。這些工具將協助企業和投資者對企業價值以及它如何隨著時間的推移而被創造、保存或侵蝕達成共識。」下圖為價值報告基金會所提供之全球永續揭露生態圈。另外，我們建議讀者參考IIRC所發表的《國際整合性報導架構》，在第7、8頁IIRC提供企業準備ESG報告時的原則以及重點內容。

 

永續報導揭露生態圈

 

讀懂ESG熱門關鍵字

我們強烈推薦讀者參考美國進步中心（Center for American Progress）於2021年2月19日所發表的《促進美國企業及金融業強化氣候資訊揭露的新策略》。文章中除了給予關鍵建議外，作者完整描述有關ESG資訊揭露的發展歷史並介紹促進全球ESG揭露準則的重要推手。

 

如何應對瞬息萬變的ESG報告標準的發展

國際永續資訊揭露架構的整合將有助於企業持續推進ESG資訊揭露，並符合最新的國際標準。我們建議上市櫃公司密切關注價值報導基金會（Value Reporting Foundation）、國際可持續發展標準委員會（International Sustainability Standards Board）、TCFD 和 TNCD 的出版品及新聞。 QIC 長期以來作為台灣 ESG 領域的先驅，積極推動環境資訊揭露、代理投票及董事會多元化等 ESG 相關議題。不論是協助企業與第三方ESG評等機構或與全球大型投資機構的盡職治理及ESG主管進行溝通，或與我們的策略合作夥伴Georgeson提供股東會相關服務，還是為企業提供可改善其ESG資訊揭露的建議，寬量國際致力於使企業客戶與國際ESG發展持續接軌。

 

QIC寬量國際廣納於資本市場中具有豐富經驗的產業專家，並透過獨家的投資人數據庫以及對產業的了解，協助企業對標適合的機構投資人，並協助企業與投資人達到有效雙向溝通，進而達到提升股東價值的目的。QIC寬量國際為MiFID II豁免機構，並於Corporate Access服務具有多年經驗，QIC代表優質企業客戶量身打造路演與投資人活動以並協助公司制定一套投資人關係策略。若您有興趣想進一步了解QIC企業永續發展和 ESG 資訊揭露，歡迎您與我們聯繫。

 

聯絡人: Yvonne Huang yvonnehuang@qtumic.com