QIC 投资人关系洞察系列二十七：全球ESG资讯揭露正在走向统一标准

ESG议题在全球取得越来越多关注，也在短时间内大有进展。不久之前，若要说服企业重视并增加ESG资讯揭露程度，得要拿出统计数据及图表，就如一年前我们所发布的《QIC 投资人关系洞察系列八：企业值得投资在ESG吗？ 》文章中所呈现，永续及ESG相关基金的资产管理规模不断增加，并且这些基金也多有优于大盘的绩效表现。

 

然而，自那时起，投入相关资源以符合全球ESG资讯揭露标准，如SASB（Sustainability Accounting Standards Board，永续会计准则委员会）以及TCFD（Task Force on Climate-related Financial Disclosure，气候相关财务揭露）等国际准则，对于许多企业势在必行。我们也预期这将很快成为常态，如我们过去所发布的《QIC投资人关系洞察系列二十一：公司治理3.0上路！你注意了吗？ 》中所提到，强化上市柜公司ESG资讯揭露，是台湾金管会为强化公司治理运作的关键措施，更多相关细节请见下表。

 

公司治理3.0 – 强化ESG资讯揭露措施的推动时程

G7财长及央行总裁联合公报 – 2021年6月5日

 

近期在ESG领域的最值得注意的新闻无非是G7财政部长及央行总裁在今年五月底及六月初与国际货币基金组织（IMF）、世界银行（World Bank）、经济合作发展组织（OECD）、金融稳定委员会（FSB）一同商议如何在后疫情时代确保强劲、永续、平衡且包容的全球经济复苏。以下为公报中的重点：

 

  1. 承诺将尽力以顾及就业、经济成长、竞争力以及公平的方式实现结构性变革，达到全球温室气体净零排放及其他环境目标。
  2. 承诺将气候变迁及生物多样性丧失因素等考量纳入经济及金融决策。
  3. 同意制定全球统一的ESG报告标准势在必行，并欢迎IFRS基金会根据TCFD（Task Force on Climate-related Financial Disclosure，气候相关财务披露工作组）的架构发展相关制定标准。
  4. 建议于今年11月1日第26届联合国气候变化大会 (COP26) 举行前建立国际可持续发展标准委员会 (International Sustainability Standards Board)。
  5. 建议成立自然相关财务揭露工作小组(Task Force on Nature-Related Financial Disclosures, TNFD)，以应对全球生物多样性丧失的全球危机，并且指出以下两篇报告为重要资料来源：《生物多样性经济学评论》以及《OECD生物多样性政策指南》。

由上述几点可以看出G7释出强烈讯号，期望建立全球统一的整体永续揭露框架。对于宽量国际而言，我们乐见其成。然而，我们也想要提醒企业，不论是政府或是投资机构，对于上市柜公司的ESG资讯揭露要求越来越严格，企业应随时保持警惕并投入相关资源强化ESG资讯揭露，以跟上全球趋势并与国际接轨。

 

SASB与GRI携手合作发表的第一篇文章 《展现企业价值》

2020年7月12日，建立全球统一的永续报告框架取得重要进展，永续会计准则委员会（SASB）与全球报告倡议组织（GRI）宣布合作，他们表示「SASB及GRI了解永续资讯的揭露非常复杂。若企业同时采用两种揭露准则，投入的资源可能相当高。为解决这个问题，我们将会合作示范企业如何兼顾双方准则，以揭露更完整的资讯。」2020年12月，永续会计准则委员会（SASB）、与全球报告倡议组织（GRI）、国际整合性报导委员会（IIRC）、气候揭露标准委员会（CDSB）及碳揭露专案（CDP）共同合作发表《展现企业价值：以气候相关财务揭露之标准原型说明》，为建立一套全球统一的永续资讯揭露框架踏出重要一步。

 

价值报导基金会（The Value Reporting Foundation）成立

2021年6月9日，国际永续资讯揭露机构再度联手，永续会计准则委员会（SASB）与国际整合性报导委员会（IIRC）宣布合并，并成立价值报导基金会（The Value Reporting Foundation）。基金会于新闻稿中表示「价值报导基金会透过三个关键资源协助企业及投资者进行相关决策，包括整合性思维与原则、整合性报导架构以及SASB揭露准则。这些工具将协助企业和投资者对企业价值以及它如何随着时间的推移而被创造、保存或侵蚀达成共识。」下图为价值报告基金会所提供之全球永续揭露生态圈。另外，我们建议读者参考IIRC所发表的《国际整合性报导架构》，在第7、8页IIRC提供企业准备ESG报告时的原则以及重点内容。

 

永续报导揭露生态圈

 

读懂ESG热门关键字

我们强烈推荐读者参考美国进步中心（Center for American Progress）于2021年2月19日所发表的《促进美国企业及金融业强化气候资讯揭露的新策略》。文章中除了给予关键建议外，作者完整描述有关ESG资讯揭露的发展历史并介绍促进全球ESG揭露准则的重要推手。

 

如何应对瞬息万变的ESG报告标准的发展

国际永续资讯揭露架构的整合将有助于企业持续推进ESG资讯揭露，并符合最新的国际标准。我们建议上市柜公司密切关注价值报导基金会（Value Reporting Foundation）、国际可持续发展标准委员会（International Sustainability Standards Board）、TCFD 和 TNCD 的出版品及新闻。 QIC 长期以来作为台湾 ESG 领域的先驱，积极推动环境资讯揭露、代理投票及董事会多元化等 ESG 相关议题。不论是协助企业与第三方ESG评等机构或与全球大型投资机构的尽职治理及ESG主管进行沟通，或与我们的策略合作伙伴Georgeson提供股东会相关服务，还是为企业提供可改善其ESG资讯揭露的建议，宽量国际致力于使企业客户与国际ESG发展持续接轨。

 

QIC宽量国际广纳于资本市场中具有丰富经验的产业专家，并透过独家的投资人数据库以及对产业的了解，协助企业对标适合的机构投资人，并协助企业与投资人达到有效双向沟通，进而达到提升股东价值的目的。 QIC宽量国际为MiFID II豁免机构，并于Corporate Access服务具有多年经验，QIC代表优质企业客户量身打造路演与投资人活动以并协助公司制定一套投资人关系策略。若您有兴趣想进一步了解QIC企业永续发展和 ESG 资讯揭露，欢迎您与我们联系。

 

联络人: Yvonne Huang yvonnehuang@qtumic.com